Nhà đầu tư sẽ rất có lợi thế khi nắm bắt được chu kỳ vận động dòng tiền của một mã cổ phiếu hoặc một ngành. Đồ thị Relative Rotation Graph (RRG) sẽ cung cấp giải pháp trên
Đồ thị Relative Rotation Graph (RRG) là một công cụ trực quan hóa để phân tích Sức mạnh tương đối (Relative Strength – RS). Với cơ chế luân chuyển của dòng tiền theo chu kỳ, RRG giúp nhà đầu tư tìm hiểu được những tài sản mạnh nhất trên thị trường, hoặc là sắp sửa mạnh nhất so với 1 mốc (thường là các chỉ số thị trường) hoặc so với chính nó. Nhìn chung, dòng tiền sẽ vận động theo 1 chu kỳ gồm 4 giai đoạn, giống với 4 mùa trong năm.
Biểu đồ RRG sẽ thể hiện các chu kì của dòng tiền như sau
Cải thiện – “Mùa Xuân” Cổ phiếu chưa xuất hiện nhiều thông tin tốt nhưng được định giá hấp dẫn và nhận một lượng lớn dòng tiền đổ vào.
Dẫn dắt – “Mùa Hạ” Dòng tiền đổ vào lớn, nhiều thông tin tích cực của cổ phiếu được đưa ra. Số lượng giao dịch và giá của cổ phiếu tăng mạnh.
Suy yếu – “Mùa Thu” Thông tin tích cực đã được phản ánh qua giá, giá tại thời điểm này có phần cao hơn nhiều so với giá chung của thị trường. Dòng tiền bắt đầu rút dần, để lại nỗi lo tâm lý cho các nhà đầu tư FOMO.
Tụt hậu – “Mùa Đông” Giá cổ phiếu điều chỉnh mạnh, không còn nhiều động lực tăng. Thông tin tiêu cực về doanh nghiệp cũng xuất hiện nhiều hơn, dòng tiền FOMO giảm đáng kể.
Sau mùa Đông, mùa Xuân lại đến và mở ra một chu kỳ mới. Dòng tiền của tổ chức sẽ bắt đầu tăng trở lại ở cuối giai đoạn Tụt hậu, chuyển sang giai đoạn Cải thiện.
